信用分期的年化利率到底有多少？不算不知道一算吓一跳！

今天有个同事咨询我说近期消费有点多还款压力比较大要不要走信用卡账单分期，计算了一下总体一年下来就多支付8%左右的利息。

这个同事是怎么算的呢？每个月1804.53，还12个月，总共还款21654.36。其中利息部分（含手续费）1671.36元，用1671.36/19983=0.083639，折合8.364%

这个就很有意思了，如果按照真实的银行贷款的话，真实的贷款利率其实已经达到了15%左右了。不信？看银行的贷款计算器，本文引用的是招商银行的个人贷款计算器进行的计算。

一个8.364%和15.1%为什么会有这么大差异啊？

信用卡分期付款普遍宣称没有利息，只有手续费，手续费率一般按期数有所变化。常见的分3期费率为0.85%，6期费率为0.80%，12期费率为0.75%，18期费率为0.75%，24期费率为0.72%。

贷款利息，是指贷款人因为发出货币资金而从借款人手中获得的报酬，也是借款人使用资金必须支付的代价。 银行贷款利率是指借款期限内利息数额与本金额的比例。决定贷款利息的三大因素：贷款金额、贷款期限、贷款利率。

在复利法计算中，一般采用年利率。但年利率的计息周期可能等于一年也可能短于一年，若利率为年利率，实际计息周期也是一年，这种年利率即实际利率。若利率为年利率，而实际计息周期小于一年（每季、每月或每半年计息一次），则这种利率叫名义利率。

比如说，年利率为12％，每月计息一次，此年利率就是名义利率。

①当计息周期为一年时，名义利率和实际利率相等，计息周期短于一年时，实际利率大于名义利率。

②名义利率越大，周期越短，实际利率与名义利率的差值就越大。

显然，信用卡分期的贷款利率计息周期是按照月来进行计算的，比银行正常房贷按年来进行计息的就有差值了。

这个的根本原因是进行投资本金时候的风险评估要了解的一个概念：折现率。

折现率是外加率，是到期后支付利息的比率；折现作为一个时间优先的概念，认为收益或利益低于同样的收益或利益，并且随着收益时间向将来的推迟的程度而有系统地降低价值。同时，折现作为一个算术过程，是把一个特定比率应用于一个预期的现金流，从而得出当前的价值。从估价的角度来讲，折现率是各类收益索偿权持有人要求报酬率的加权平均数，也就是加权平均资本成本；从折现率本身来说，它是一种特定条件下的收益率，说明资产取得该项收益的收益率水平。投资者对投资收益的期望、对投资风险的态度，都将综合地反映在折现率的确定上。同样的，现金流量会由于折现率的高低不同而使其内在价值出现巨大差异。风险越大，投资者的要求报酬率就会越高，如要求提高利率水平等，最终的结果便是折现率的提高。