26年春节期间抖音网友推荐个股7月份涨跌榜-资源股接管，半导体集体大溃败

一份榜单讲两个故事： 春节到 6 月 是 AI 的， 7 月单月 是资源的。

把"7 月单月涨跌幅"和"春节至 7 月 31 日累计涨跌幅"两张表并排放，会发现一个有意思的对照——同一批 352 只票里，赢家换了一拨人。这是一次教科书式的 成长切价值 风格大切换。

春节后到 6 月底，AI、光模块、PCB、半导体设备、玻纤新材料是绝对主角——长川科技 +98.82%、三环集团 +96.72%、中际旭创 +69.87%、利通电子 +67.06%，一水儿的"硬科技 + 新材料"。

但 7 月单月一翻盘，领涨的变成了紫金矿业 +31.07%、中国石油 +27.65%、天山铝业 +23.02%、神火股份 +22.97%、中国宏桥 +22.70%——清一色的黄金 / 油气 / 铝资源股。上半年风光无限的半导体设备、光模块、存储、PCB 板块，在 7 月单月普遍回吐了 40-60%。

同一批 352 只票，两个时段呈现几乎"镜像"的赢家结构——这就是这一轮最值得记的信号。

7 月单月榜单：资源股接管，半导体集体大溃败。

把 7 月单月的涨幅前 20 和跌幅前 20 并排放，行业分布是教科书式的对立——一边黄金 + 油气 + 铝，一边半导体 + 通信 + 光纤。

春节后累计榜单：AI 与新材料，吃下了上半年最大的肉。

从 2 月春节后到 7 月 31 日，5 个多月的累计涨幅榜，是"硬科技 + 新材料"的主场——AI 光模块龙头中际旭创、模拟芯片圣邦股份、PCB 鹏鼎控股都赫然在列。

同一批票，故事差很大。

把两份榜单放到一起看，最有意思的是那些"上半年吃肉、7 月吐出来"的票——以及反向"上半年挨打、7 月反转"的票。识别这两类，能避免被单期榜单误导。

三个行业切片，看清切换。

如果按"行业"重新切 352 只票的赢家结构，会发现风格切换的"主力部队"是半导体和资源股。我们挑出 3 个最有代表性的切片来看。

合理推断的市场观察

第一，看"两个时段的交集"比看任一份榜单都重要。同时出现在"累计涨"和"7 月单月涨"的票，是真正"穿越风格切换"的——紫光股份是 352 只里最干净的样本。这意味着选股时，"AI 算力 + 真实订单 + 合理估值"比"纯题材"更扛得住。

第二，半导体板块已经进入"高位分化"阶段。上半年的赢家很多在 7 月被一次性回吐 40-60%，这说明前期估值已经吃满了预期，7 月的回调不是基本面坏了，是"性价比被切换"。后续如果再起，第二波会更挑公司——只看谁是真正有订单、有现金流的那批。

第三，资源股的行情还在早期段。紫金、中国石油、铝三剑客的启动是 7 月才刚开始的事，上半年大盘股基本没怎么动。资源股的逻辑从来都是"通胀 + 美元 + 实物需求"三件套，行情的持续性需要盯紧这三个变量，别因为涨了一波就追进去。

第四，避开一个明显的陷阱：单期冠军。商络电子、佰维存储这种"上半年累计 +50% / 7 月单月 −55%"的票，本质是同一拨资金在撤退和接力。追"近一个月涨幅榜"是散户最容易犯的错——7 月涨幅榜前 20 里，半年后回头看，估计有一半会回吐相当部分。

第五，港股样本值得单独看。352 只里只有少数港股，但分化极强——小米 +32.87%、中国宏桥 +22.70% 创出新高；重塑能源 −67.27%、曹操出行 −56.71% 跌成狗。港股的 alpha 完全看公司质量，跟 A 股的题材逻辑关联度越来越低。